文/莊孟育
現在台灣面臨最大的問題就是少子化及老年化，而四、五年級生正好是夾在中間最為尷尬的一群，因為多數人不僅有妻小要照顧，更有父母要奉養。因此，對這群人來說，養兒防老已不切實際，靠自己所累積的資產，運用方法好好理財，穩固退休本錢才是最務實的做法。
四、五年級生約介於45~60歲之間，處於 “為退休準備”和 “將面臨退休”兩年齡族群，因此理財需考量45~55歲和55歲以上兩年齡層。對55歲以下族群來說，約尚有10~20年時間為退休人生提早準備，而55歲以上的人們，可能僅有幾年職場生活可先行準備退休金。在時間長短不同之下，理財要點與方法不盡相同，欲達成相同目標，其難易程度亦有差別。對於較晚開始規畫者，有時甚至需有降低目標或延長戰線的心理準備。
根據內政部的統計資料，台灣兩性的平均餘命約為79歲左右。假如退休年齡設定為65歲，未來仍有近15年生活要過，而50歲左右開始退休規畫，與55歲後才提前準備，在相同基礎上，得出的效果自然有一定落差。所以，早準備者可採取稍微積極的策略，但時間較匆促者，更應穩扎穩打，並運用且戰且走方式，拉長可應對的時間，並非在時間較短之下，因心急而盲目採取過於積極方式，期望承擔較高風險，能加快達成目標。往往如此帶來反效果的可能性較大，易讓退休理財面臨損失結果。
在規劃過程中，應依照可運用資產、所需目標、退休年齡、投資報酬率、風險偏好等條件，進行個別化的理財計劃。其中，多數人對自己資產水位和欲達成目標都清楚且容易擬定，但對風險偏好及投資報酬率，則感到較為模糊且較難以確定。這部分主要取決於兩方面，一為自己能承受損失的程度，一為年齡。風險偏好是指能承受損失的程度，主要為投資者對損失的接受度。假設如果損失15%，投資者已感到無法接受，則個人的風險偏好則以15%來設定。另外，以年齡來界定的報酬率，如45~50歲左右者，由於可準備時間較長，一般可承受風險的程度較高，15%~20%設為高風險，10%至15%為中度風險，5%至10%則為保守型，但如超過55歲且可準備時間剩不到10年者，10%~15%已為高風險標準，5%~10%屬中度風險，個性極保守型者則設定不超過5%。
對四、五年級生來說，多數人已工作約20年以上，大部分人多有一定資產可運用。因此，確定想退休的年齡後，如果尚有10~15年提早準備，可採取穩健積極的配置方法理財，建議短年期儲蓄險搭配報酬率約10%~15%的股債平衡型基金。如果提前準備時間剩不到10年，以穩健偏保守的策略較安全，建議短年期儲蓄險搭配報酬率約5%~10%左右的債券型基金。於退休當年先增加一筆額外資產，退休後前幾年，再將部分額外增加的資產，再投入理財創造收益，補足後續退休生活所需。
阿誠夫妻現在約50歲，夫妻只有一個今年要上大學的女兒，而年邁的雙親亦需兩人撫養。目前預定65歲退休，希望退休後夫妻兩人每月至少有6萬元生活費，且能有15年的退休金。阿誠最近認為也到應考慮作退休規劃的時候，先前考量到女兒及年邁父母，遲遲未開始進行。然而，年紀越來越大且想輕鬆點準備，因此阿誠想了解，是否目前開始規劃，65歲退休時就有機會將退休金先行預備好。
阿誠家庭資產負債表：
資產
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金額(元)
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負債
|
金額(元)
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可運用動產
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4,000,000
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房貸
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0
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不動產
|
0
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其他
|
0
|
合計
|
4,000,000
|
合計
|
0
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阿誠家庭收支表：
收入(月)
|
金額(元)
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支出(月)
|
金額
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阿誠
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52,000
|
生活費
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70,000
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阿誠妻
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48,000
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奉養金
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30,000
|
年終獎金(月平均)
|
20,000
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||
合計
|
120,000
|
合計
|
100,000
|
投資產品將以儲蓄險及股債平衡型基金為主，而由於阿誠夫妻仍有15年時間準備，投資報酬率設定於12%左右，規畫配置如下所示，最終可望超過所需差額。
1、所需目標 = 1,080萬元 (6萬元 x 12個月 x 15年)
目前資產 = 400萬元
所需差額 = 680萬元
每月投資額 = 1萬元
每月儲蓄額 = 1萬元
2、短年期儲蓄險
年期
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年利率
(%)
|
總保費(元)
|
計息方式
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領回方式
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投資次數
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6
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2.25%
|
2,000,000
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單利
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到期一
次領回
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2
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6年到期領回總金額 = 2,270,000元
到期利息所得 = 270,000元
投資兩次之利息總所得 = 540,000元
3、基金
類型
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年報酬率
(%)
|
投資方式
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投資額
(元/月)
|
投資期限
|
投報總額
(元)
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股債平衡型
|
12%
|
定期定額
|
10,000
|
15年
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4,759,314
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4、現金儲蓄
每月儲蓄額
(元)
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儲存期限
(年)
|
存款總額
(元)
|
10,000
|
15
|
1,800,000
|
5、規劃結果
儲蓄險利息
(元)
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基金總額
(元)
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現金儲蓄
(元)
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合計金額
(元)
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540,000
|
4,759,314
|
1,800,000
|
7,099,314
|
